大家知道p2p是什么意思?近端時間p2p一次又走在了金融行業的風口浪尖上，那到底金融行業發生了什么事情呢?下面小編就給大家介紹一下相關內容，希望大家能夠喜歡。P2P即是英文 peer-to-peer (或 person-to-person) 的簡寫，意思是：個人對個人，國內一般說的是P2P金融又叫P2P借貸。

P2P金融指不同的網絡節點之間的小額借貸交易，需要借助電子商務專業網絡平臺幫助借貸雙方確立借貸關系并完成相關交易手續。借款者可自行發布借款信息，包括金額、利息、還款方式和時間，自行決定借出金額實現自助式借款。

P2P中兩個字母"P"，分別代表借款人和投資人，借款人必須公布規定的信息才可借貸，投資人可以清晰的看到資金的流向，而線下民間借貸信息不透明，投資人無法查清資金的流向。

11月27日，銀保監會首席律師劉福壽表示，互聯網金融風險大幅壓降，全國實際運營的P2P網貸機構由高峰時期的約5000家逐漸壓降，到今年11月中旬完全歸零。

2012年起，我國P2P平臺開始野蠻擴張，高峰期運營平臺約5000家。但是由于監管真空，非法集資、詐騙等亂象層出不窮，P2P行業共經歷三次暴雷潮。監管清退至今，P2P網貸平臺數量已完全歸零。在短短不到十年時間里，P2P從遍地開花到完全歸零，導致居民財富流失，金融風險加劇，教訓深刻，值得反思。

摘要

P2P本質是信息中介，與作為信用中介的傳統金融機構有根本區別。P2P交易模式誕生于歐美，本來僅是針對特定范圍的小眾商業模式，但是2006年傳入我國后，打著金融創新的旗號，有所變質。P2P在我國發展的教訓，一是監管缺失、商業模式異化，二是P2P商業模式天然存在缺陷，難以持續。

我國P2P商業模式：偏離信息中介，劣幣驅逐良幣。國內P2P業務模式主要分兩類，1)正規的信息中介，只對借貸雙方進行信息匹配，以拍拍貸為代表;2)違規的類信用中介，包括擔保模式、超級債權人模式、類資產證券化模式等，共性均為資金池方式運營，背離信息中介職能，存在期限錯配、自融、龐氏融資等多種違規操作。震驚行業的“P2P第一大案”e租寶、善林金融案等，均為異化的類信用中介，單筆涉案規模均超百億水平，受害投資者超過百萬人。由于行業監管缺失，大量P2P在發展過程中以類信用中介模式沖規模，擠壓正規信息中介生存空間，劣幣驅逐良幣，導致風險快速積聚。

P2P商業模式存在天然缺陷，可持續性較差，存在道德風險。美國P2P平臺Lending Club經過十余年的發展，一度成為全美第一，但是2016年至今生存難度同樣加大。首先，信息中介模式本身可持續性較差，依靠交易傭金的盈利模式驅動平臺擴大業務規模，但是傭金收入難以覆蓋沖規模帶來的管理、開發費用成本。其次，模式天然存在道德風險，平臺有違規改善盈利的內在動力，2016年Lending Club管理人違規借貸2200萬美元以改善利潤，2018年Sofi平臺夸大其貸款再融資收益、客戶收益率以吸引更多資金，2019年Prosper錯誤計算和夸大平臺年化收益率，一系列丑聞劇烈沖擊企業和整體行業。盈利困難背景下，包括Lending Club在內的頭部平臺紛紛向數字銀行轉型，結合銀行牌照優勢與自身技術優勢拓寬業務邊界。

展望未來，一方面，目前我國P2P平臺已完全清退，各大正規平臺陸續轉型;另一方面，當前金融科技與金融創新快速發展，未來隨著金融基礎設施建設不斷完善，監管能力將持續提升。近期金融委專題會議定調，“必須處理好金融發展、金融穩定和金融安全的關系”，預計未來監管態度也將更加審慎，防控金融風險。

風險提示：金融過度創新、金融系統性風險。

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