萬科寶能系爭鋒火了萬能險，但是與萬能險同樣具備理財屬性的投連險，無疑也是一只潛力股。雖然起起伏伏多年，但身經百戰。從2015年的發展態勢來看，投連險虧損僅8個賬戶，hold住了股災，整體迎來大豐收，預期年化預期收益率雖然不敵基金，但是相比寶寶類產品、銀行理財產品卻更勝一籌。那么這么牛氣的投連險究竟該怎么買？適合什么人買？我們來了解一下吧。

　　1、投連險是什么意思

　　所謂投資連結險，是一種投資型的保險險種，相對于傳統壽險產品而言，除了給予生命保障外，還具有較強的投資功能。其主要特點是：保費分成投資和保障兩部分，預期年化預期收益主要來源于投資賬戶的預期年化預期收益，風險由客戶自己承擔。投資連結保險一般會把投保人所繳付的保費按照不同的比例分為兩個賬戶：一般是較少部分保費進入保障賬戶，用于體現產品的保障功能；其余較多的部分進入投資賬戶。

　　投連在保障方面采用自然費率（年齡越大，交費越多）超過45歲以后其保障費率會很高，并且不能保證連續自動續保，當發生保險責任理賠后，對應該項的保險責任既行終止，同時投資賬戶金額將等額減少。投連險具有繳費靈活，保額可調整的特點。

　　除了風險自擔，投連險的收費項目繁多，有初始費用、風險保費、資產管理費以及退保費用和部分領取費用。投連險還可能收取賬戶轉換費用、保單管理費和買入賣出差價等。這就需要你購買足夠的額度，并做到長期持有，才能彌補各類管理費用支出。

　　和分紅險、萬能險相比，投連險投資部分運作透明，各項費用的收取比例分項列明，保費的結構、用途、價格均一一列出，每月最少一次向客戶公布投資單位價格，客戶每年還會收到年度報告，透明度較高。

　　投連險設立的投資賬戶，除了可以做債券投資外，其投資股票二級市場的比例可以為100%。其投資賬戶根據風險等級不同（簡單來說就是投資股市的比例不同）有激進型，穩健性，保守型可供選擇。

　　2、什么人適合買投連險

　　投連險最為重要的一個問題是，盡管你的絕大部分保費被保險公司拿去做投資，但保險公司并不兜底：不保本，不保證最低預期年化預期收益，一旦出現本金虧損，投資者要自行承擔，也就是說，這是一個并不保險的保險。與其不同的是，壽險的另外兩個品種，萬能險和分紅險，起碼給你每年一定的預期年化預期收益（一般來說萬能險預定預期年化利率3.5%，分紅險3%）。

　　2015年4月1日，中國保監會公布《關于規范投資連結保險投資賬戶有關事項的通知》（保監發〔2015〕32號）。通知將投連險投資賬戶的資產配置范圍擴大，一句話：基本上涵蓋了機構投資者所能參與的所有投資。風險與預期年化預期收益的不確定性為投連險日后的發展埋下了隱患。投連險也曾被稱為“基金中的基金”，與二級市場興衰高度一致，一些進取型的賬戶，其權益類資產的配置甚至可以高達100%。牛市賺的多，熊市跌得慘，這就是投連險激進賬戶的真實寫照。

　　因此，投連險和股票型基金一樣，適合于經濟收入水平較高，希望以投資為主，保障為輔，并追求資金高預期年化預期收益同時又具有較高風險承受能力的激進型投保人。

　　3、投連險購買技巧

　　投連險的便利之處在于，客戶可以在不同賬戶中選擇所需要的賬戶進行投資，最后的投資結果同時由保險公司（各個賬戶的預期年化預期收益率）和客戶（在各個賬戶間的分配）雙方決定。客戶可以在這些基金之間選擇自己想要的投資組合。也就是說，兩個客戶在同時購買了同樣的投連險，在一段時間后他們的保險權益很可能是不同的，因為客戶自己的行為決定了投資賬戶的預期年化預期收益。

　　那么買投連險的竅門就來了。如果資本市場波動比較大，那么投保人可以根據情況調整投連險投資賬戶，以規避投資風險。簡單來說就是：股市好，錢去股票型賬戶、偏股型賬戶博取高預期年化預期收益；股市差，錢去貨幣賬戶、穩健賬戶躲避風險。 盡管投連險不適合頻繁交易，但如能在市場轉向明顯的時候適時轉換賬戶，將能給投資者避險并帶來更好預期年化預期收益。

　　因此，一旦選擇投保投連險，就不能做甩手掌柜。賬戶價格要勤看，市場發生變動的時候，擇機轉換賬戶，這樣才能發揮投連險的最大效用。

　　但要注意的是，換賬戶并非“無本買賣”，保險公司一般會規定每年有幾次免費賬戶轉換機會，超出部分要收費。另外，投保人選擇投連險賬戶，應該根據年齡、收入狀況、個人風險承受能力等作出決定，一旦選定就不要隨意改變。有保險指出，除非股市大跌30%以上，進入持續性下跌狀態，投連險才考慮較大賬戶調整。因為很多保戶正是因為缺乏炒股炒基的經驗或精力，才選擇了投連險這一理財方式，如果保戶有頻繁轉換賬戶賺取高預期年化預期收益的能力，建議不如直接炒股炒基金。

　　4、投連險去哪兒買

　　投連險是所有保險產品中風險等級最高的產品，產品形態復雜，即便是面對面的銷售還可能會出現誤導，更不用說放在網上銷售了。因此，絕大多數產品必須通過保險代理人（經紀人）購買。

　　當然，這也不是絕對的，個別保險公司的個別產品，就是網銷專供的，比如在京東銷售的弘康“小白理財”、騰訊理財通的“光大永明定活保”。雖然都是名為投連險，但這幾款產品都是主打余額理財，類似固定預期年化預期收益產品，投資標的相對穩健，預期年化預期收益也基本符合預期（4.9%-7%之間），和傳統投連險并不一樣。

　　5、投連險優質賬戶怎么選

　　市場上賣投連險的公司那么多，同一保險公司的投連險產品往往有多個風險系數不同的賬戶，怎樣才能選到優質賬戶呢？

　　首先，是選服務，投資者最好選擇賬戶靈活度較高的一類，即一年中不同賬戶間可多次相互轉換。賬戶靈活度越高，投資者可選擇余地越大，對抗市場風險的能力越強。

　　其次，是選預期年化預期收益能力。一是如果一家保險公司旗下所有投連險賬戶中，占半數以上賬戶能夠排進同類賬戶的前1/3，說明此保險公司綜合管理水平和投資能力相對市場同業較為優秀。如果要衡量一只投連險賬戶的投資實力，其歷史業績可以作參考，這可以在官網上查到；二是如果一個投連險賬戶能夠排進同類賬戶的前1/3，說明它在該類賬中的管理水平較為優秀。一般來說，搜搜一些券商（比如華寶證券）發布的投連險月度、季度報告，就可對近一年的投連險賬戶走勢有一個比較清楚的了解。

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