作為大眾投資理財(cái)方式之一的股票投資，已經(jīng)得到廣大投資者的認(rèn)可，投資股票市場(chǎng)也已經(jīng)成為一種時(shí)尚。投資者都想在股市中掙大錢(qián)，但作為一種投資，有賺就必然有賠，而且賠錢(qián)的比例往往

作為大眾投資理財(cái)方式之一的股票投資，已經(jīng)得到廣大投資者的認(rèn)可，投資股票市場(chǎng)也已經(jīng)成為一種時(shí)尚。投資者都想在股市中掙大錢(qián)，但作為一種投資，有賺就必然有賠，而且賠錢(qián)的比例往往比較大。也許有的投資者認(rèn)為，股市里賺錢(qián)無(wú)非是低買(mǎi)高賣(mài)，然后重復(fù)操作，就可以不斷獲利。這話似乎很有道理，也很正確。然而實(shí)際情況卻并非如此，很多時(shí)候往往買(mǎi)的不是低點(diǎn)卻賣(mài)在了低點(diǎn)；該賣(mài)的時(shí)候沒(méi)賣(mài)，該買(mǎi)的時(shí)候沒(méi)買(mǎi)。

造成投資失誤的原因就是投資者不知道如何把握買(mǎi)點(diǎn)和賣(mài)點(diǎn)。也就是說(shuō)，投資者沒(méi)有一個(gè)明確的概念要在什么時(shí)候買(mǎi)，在什么時(shí)候賣(mài)，更沒(méi)有一個(gè)合理的止損和止盈計(jì)劃，這在股市中是非常危險(xiǎn)的。我們除了要關(guān)注賬面上那些時(shí)刻變化的數(shù)字，更重要的是要關(guān)注隨時(shí)到來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇，也就是關(guān)注買(mǎi)點(diǎn)和賣(mài)點(diǎn)的提示信號(hào)，只有這樣，才能在股市中做到游刃有余，張弛有度，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的獲利。

烏云蓋頂與刺透形態(tài)

一、烏云蓋頂?shù)慕Y(jié)構(gòu)

烏云蓋頂是一個(gè)非常重要且較為常見(jiàn)的頂部反轉(zhuǎn)信號(hào)，是看跌信號(hào)，一般出現(xiàn)在波段上漲的高位，或是水平調(diào)整區(qū)間的頂部。結(jié)構(gòu)圖形如下：

左邊是一個(gè)長(zhǎng)長(zhǎng)的陽(yáng)線，在烏云蓋頂形態(tài)出現(xiàn)之前，股價(jià)處于上升趨勢(shì)中，顯示多方完全控制市場(chǎng)。第二個(gè)交易日股價(jià)高開(kāi)，但市場(chǎng)沒(méi)有延續(xù)昨日的向上攻擊行情，反而急轉(zhuǎn)直下，收在當(dāng)天最低價(jià)附近，同時(shí)收盤(pán)價(jià)深入前日陽(yáng)線實(shí)體的二分之一以下。烏云蓋頂形態(tài)結(jié)構(gòu)的形成代表市場(chǎng)被空方占據(jù)。陰線深入陽(yáng)線實(shí)體越深，代表上升趨勢(shì)被反轉(zhuǎn)的概率越大。右邊陰線對(duì)應(yīng)成交量越大，表明做空的力量越大，市場(chǎng)轉(zhuǎn)向的可能性越大。

烏云蓋頂出現(xiàn)后，次日若出現(xiàn)一根長(zhǎng)陽(yáng)，而且長(zhǎng)陽(yáng)線的收盤(pán)價(jià)站在前日陰線開(kāi)盤(pán)價(jià)上方，則可能預(yù)示著新一輪上沖行情的到來(lái)。

二、烏云蓋頂出現(xiàn)的位置及意義

1，出現(xiàn)在前高點(diǎn)的位置、前方重要阻力位、重要均價(jià)線位置的烏云蓋頂K線組合形態(tài)，意味著單個(gè)上升波段的頂部可能即將到來(lái)，當(dāng)天應(yīng)該選擇離場(chǎng)。特別是右邊陰線是放量的，代表做空力量強(qiáng)大。

2，波段上漲的高位出現(xiàn)烏云蓋頂K線組合形態(tài)，代表頂部的到來(lái)，右邊陰線高開(kāi)越多可能跌幅越深，下跌壓力越大。若陰線當(dāng)日放量，就要離場(chǎng)。在一個(gè)波段漲幅誕生之后出現(xiàn)的烏云蓋頂，后方的下跌調(diào)整幅度一般是這一波上漲幅度的30%-50%。

若在階段性頂部出現(xiàn)烏云蓋頂形態(tài)，代表主力在洗盤(pán)，只有次日出現(xiàn)陽(yáng)線并且站到陰線上方同時(shí)放量才可能保持上升的態(tài)勢(shì)。若出現(xiàn)在三浪頂或五浪頂，或是首次到前高位置，或是到前方籌碼密集區(qū)，一定要走人，這些位置的烏云蓋頂形態(tài)無(wú)異于長(zhǎng)上影線。

案例一：階段性高位的烏云蓋頂

案例分析：

1，上圖橢圓框中兩根K線，左邊陽(yáng)線是一根漲停板陽(yáng)線，右邊出現(xiàn)一根高開(kāi)低走陰線，陰線已經(jīng)深入陽(yáng)線實(shí)體二分之一以下，是一個(gè)典型的烏云蓋頂形態(tài)。

2，股價(jià)從階段性低位啟動(dòng)后已經(jīng)經(jīng)過(guò)一個(gè)波段上漲，此時(shí)出現(xiàn)烏云蓋頂很有可能預(yù)示頂部到來(lái)。

3，烏云蓋頂出現(xiàn)的次日，股價(jià)低開(kāi)留下長(zhǎng)上影線，代表上方拋壓大，頂部形態(tài)確立。

案例二：階段性高位的烏云蓋頂

案例分析：

1，上圖橢圓框中兩根K線，左邊陽(yáng)線是一根漲停板陽(yáng)線，而右邊出現(xiàn)一根高開(kāi)低走陰線，陰線已經(jīng)深入陽(yáng)線實(shí)體二分之一以下，構(gòu)成烏云蓋頂形態(tài)。

2，股價(jià)經(jīng)過(guò)一個(gè)波段上漲，漲幅近35%，此時(shí)出現(xiàn)烏云蓋頂很有可能預(yù)示著股價(jià)面臨調(diào)整。

3，對(duì)照量能系統(tǒng)來(lái)看，烏云蓋頂陰線是放量的，臨盤(pán)應(yīng)先離場(chǎng)。

4，股價(jià)短期若不能放量站穩(wěn)在陰線開(kāi)盤(pán)價(jià)上方，都不可介入。

案例三：烏云蓋頂洗盤(pán)

案例分析：

1，如圖可見(jiàn)股價(jià)前期以小陽(yáng)盤(pán)升，以大陽(yáng)線突破后，在階段性高位出現(xiàn)烏云蓋頂形態(tài)。若同時(shí)縮小圖形會(huì)看到股價(jià)正好到歷史前高附近，這個(gè)烏云蓋頂形態(tài)很可能預(yù)示著股價(jià)面臨調(diào)整。

2，在烏云蓋頂形態(tài)出現(xiàn)次日股價(jià)高開(kāi)高走，以漲停板強(qiáng)勢(shì)修復(fù)大陰線，說(shuō)明了之前主力是利用烏云蓋頂結(jié)構(gòu)形態(tài)進(jìn)行洗盤(pán)，屬于單日洗盤(pán)行為，在漲停前可介入，或是股價(jià)站在陰線實(shí)體上方介入。主力用漲停板修復(fù)陰K線，后市比較強(qiáng)勢(shì)，所以可以追漲。

3，上圖中可以看到均價(jià)線已形成多頭排列，并且角度陡峭，說(shuō)明該股的爆發(fā)力強(qiáng)。

三、刺透形態(tài)

刺透形態(tài)，在形態(tài)上是和頂部形態(tài)中的烏云蓋頂相對(duì)應(yīng)的底部形態(tài)。兩者技術(shù)形態(tài)正好相反，出現(xiàn)在下降趨勢(shì)中，是一種判斷底部是否到來(lái)的技術(shù)手段。市場(chǎng)原本處于下降趨勢(shì)中，左邊是一個(gè)長(zhǎng)長(zhǎng)的陰線，大陰線使得市場(chǎng)處于強(qiáng)烈的賣(mài)盤(pán)中，次日低開(kāi)向下跳空，低開(kāi)開(kāi)盤(pán)更證明了賣(mài)方的決心，但整個(gè)交易日股價(jià)卻振蕩盤(pán)升，最終以陽(yáng)K線報(bào)收，說(shuō)明市場(chǎng)多方力量開(kāi)始聚集。這是一種底部反轉(zhuǎn)的信號(hào)，但最好是得到后一交易日加陽(yáng)的確認(rèn)為佳。

結(jié)構(gòu)圖形如下：

經(jīng)過(guò)一輪充分下跌行情之后，在低位出現(xiàn)一根陰線，陰線后方緊跟著出現(xiàn)一根低開(kāi)高走的陽(yáng)線，收盤(pán)價(jià)在陰線實(shí)體的二分之一以上，穿透的幅度越深越好，代表后市上漲概率越大。必須注意的是，在突破下跌趨勢(shì)線后誕生的刺透形態(tài)才具有指導(dǎo)意義。

陰線不能是下降趨勢(shì)中的陰線，沒(méi)有突破下跌趨勢(shì)線形成的陰線我們不考慮。唯有在底部形態(tài)確定之后，股價(jià)在箱體內(nèi)振蕩，在橫盤(pán)階段低位或是上漲回調(diào)中出現(xiàn)的刺透形態(tài)，才是我們要考慮的。

股價(jià)回調(diào)到重要支撐位、重要均價(jià)線、重要黃金分割位、重要趨勢(shì)線易形成支撐點(diǎn)，易出現(xiàn)刺透形態(tài)，陽(yáng)線出現(xiàn)的當(dāng)天原則上不可以買(mǎi)，需要次日加陽(yáng)確認(rèn)。刺透形態(tài)出現(xiàn)次日的陽(yáng)線收盤(pán)價(jià)在刺透形態(tài)的陽(yáng)線收盤(pán)價(jià)上方才可介入，股價(jià)站穩(wěn)在陰線開(kāi)盤(pán)價(jià)上方再介入更加安全，止損點(diǎn)設(shè)在刺透形態(tài)陽(yáng)線的最低價(jià)。

案例一：低位橫盤(pán)振蕩階段的刺透形態(tài)

案例分析：

1，股價(jià)經(jīng)過(guò)波段充分下跌后在低位橫盤(pán)振蕩。

2，從K線圖中看到有兩個(gè)刺透形態(tài)K線組合，但是左邊橢圓框中的刺透形態(tài)出現(xiàn)在沒(méi)有突破下降趨勢(shì)線時(shí)，右邊橢圓框中的則是突破趨勢(shì)線后形成的刺透結(jié)構(gòu)，突破趨勢(shì)后形成的刺透形態(tài)更有研究和參與價(jià)值。下跌趨勢(shì)中形成的刺送有時(shí)只是下跌中的一個(gè)小反彈，難以構(gòu)成一個(gè)波段的上漲。

3，仔細(xì)觀察右邊的刺透形態(tài)K線組合，大陰線后出現(xiàn)一低開(kāi)高走的陽(yáng)線，陽(yáng)線已穿入陰線實(shí)體二分之一以上，符合刺透形態(tài)結(jié)構(gòu)，再結(jié)合股價(jià)的趨勢(shì)，可以判斷股價(jià)未來(lái)要上漲，但是出現(xiàn)刺透形態(tài)的當(dāng)日并不是我們介入的時(shí)候，需要等待次日補(bǔ)陽(yáng)確定。次日出現(xiàn)了一根放量的陽(yáng)線，收盤(pán)價(jià)在前一陽(yáng)線收盤(pán)價(jià)上方，甚至高于前兩個(gè)交易日陰線的價(jià)格，上漲概率極大。若刺透形態(tài)出現(xiàn)的次日出現(xiàn)的是一根陰線，還需要繼續(xù)觀察，等待合適的介入時(shí)機(jī)。

案例二：上升途中的刺透形態(tài)

案例分析：

1，股價(jià)在上升途中，在重要均價(jià)線30日均線上出現(xiàn)刺透形態(tài)結(jié)構(gòu)，這樣的K線組合非常具有研究意義。

2，當(dāng)?shù)谝粋€(gè)刺透形態(tài)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)的時(shí)候，陽(yáng)線量能不夠需要補(bǔ)陽(yáng)，次日出現(xiàn)一縮量的陽(yáng)十字星，補(bǔ)陽(yáng)不夠，還需要再次補(bǔ)陽(yáng)，下一個(gè)交易日又出現(xiàn)一根縮量的小陽(yáng)線，兩天補(bǔ)陽(yáng)的量加起來(lái)已超過(guò)刺透形態(tài)陽(yáng)線的量，我們可以認(rèn)定補(bǔ)陽(yáng)成功，臨盤(pán)可介入。

3，第二個(gè)刺透形態(tài)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)的時(shí)候，陽(yáng)線對(duì)應(yīng)的量能是放量的，同時(shí)得到兩根重要均價(jià)線的支撐，因此在刺透形態(tài)出現(xiàn)當(dāng)日收盤(pán)前可介入。

案例三：重要黃金分割位的刺透形態(tài)

案例分析：

1，股價(jià)經(jīng)過(guò)一輪波段上漲，當(dāng)回調(diào)至0.618重要黃金分割位時(shí)出現(xiàn)刺透形態(tài)結(jié)構(gòu)，這樣的K線組合需要我們重點(diǎn)關(guān)注。

2，0.618重要黃金分割位同時(shí)也在60日均線上，股價(jià)獲得雙重支撐。

3，刺透形態(tài)出現(xiàn)次日獲得放量陽(yáng)線補(bǔ)陽(yáng)，股價(jià)上漲趨勢(shì)確立。

4，刺透形態(tài)出現(xiàn)當(dāng)日沒(méi)有介入的投資者，次日補(bǔ)陽(yáng)可介入。從圖中可看到，補(bǔ)陽(yáng)的陽(yáng)線收盤(pán)價(jià)已站在陰線開(kāi)盤(pán)價(jià)上方，上漲的概率很大。

案例四：筑底形態(tài)確立后低位的刺透形態(tài)

案例分析：

1，股價(jià)經(jīng)過(guò)充分下跌，在階段性低位已出現(xiàn)明顯的筑底形態(tài)，股價(jià)從下跌轉(zhuǎn)為低位橫向震蕩。

2，股價(jià)在與前方長(zhǎng)下影線對(duì)稱(chēng)性的低位出現(xiàn)刺透形態(tài)K線組合，這是底部的反轉(zhuǎn)信號(hào)。

3，由于破位大陰線對(duì)后方的上漲構(gòu)成了很大壓力，因此股價(jià)上漲至破位大陰線二分之一位置便進(jìn)行了回調(diào)。破位大陰線的二分之一價(jià)及開(kāi)盤(pán)價(jià)對(duì)股價(jià)后勢(shì)的上漲均構(gòu)成壓力。