科創板,作為上海證券交易所專為高新技術和戰略性新興產業企業設置的板塊,其上市條件既注重企業的財務實力,也強調其科創屬性和成長性。以下是科創板上市所需的主要條件:
一、基本條件
1. 符合中國***規定的發行條件:這是所有擬上市企業必須滿足的基礎要求,包括但不限于公司治理結構、信息披露、財務會計等方面的規范。
2. 股本總額與公開發行比例:
- 發行后股本總額不低于人民幣3000萬元。
- 公開發行的股份達到公司股份總數的25%以上;公司股本總額超過人民幣4億元的,公開發行股份的比例為10%以上。
二、市值及財務指標
科創板上市條件中,市值及財務指標是關鍵部分,發行人需至少符合以下標準中的一項:
1. 市值+凈利潤:
- 預計市值不低于人民幣10億元,最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5000萬元;
- 或者預計市值不低于人民幣10億元,最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣1億元。
2. 市值+收入+研發投入:
- 預計市值不低于人民幣15億元,最近一年營業收入不低于人民幣2億元,且最近三年累計研發投入占最近三年累計營業收入的比例不低于15%。
3. 市值+收入+現金流:
- 預計市值不低于人民幣20億元,最近一年營業收入不低于人民幣3億元,且最近三年經營活動產生的現金流量凈額累計不低于人民幣1億元。
4. 市值+收入:
- 預計市值不低于人民幣30億元,且最近一年營業收入不低于人民幣3億元。
5. 特殊行業與市場空間:
- 預計市值不低于人民幣40億元,主要業務或產品需經國家有關部門批準,市場空間大,目前已取得階段性成果。對于醫藥行業企業,需至少有一項核心產品獲準開展二期臨床試驗;其他符合科創板定位的企業需具備明顯的技術優勢并滿足相應條件。
三、科創屬性要求
除了上述市值及財務指標外,科創板還對企業的科創屬性提出了更高要求。具體而言,支持和鼓勵科創板定位規定的相關行業領域中,同時符合下列4項指標的企業申報科創板上市:
1. 最近三年研發投入占營業收入比例5%以上,或最近三年研發投入金額累計在8000萬元以上。
2. 研發人員占當年員工總數的比例不低于10%。
3. 應用于公司主營業務并能夠產業化的發明專利7項以上。
4. 最近三年營業收入復合增長率達到25%,或最近一年營業收入金額達到3億元。
四、其他條件
此外,發行人還需滿足上海證券交易所規定的其他上市條件,包括但不限于信息披露的充分性、準確性和完整性,以及符合科創板定位要求等。
綜上所述,科創板上市條件既全面又嚴格,旨在篩選出真正具有成長潛力和科創實力的優質企業。對于財經類分析專家而言,深入理解這些條件對于評估企業上市前景和制定***策略具有重要意義