易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)、睿遠(yuǎn)價(jià)值成長,管理能力很強(qiáng),今年收益也不錯(cuò)。此外,興全安泰即將發(fā)售,渠道非常多,可以看出也是搶手產(chǎn)品。最后一只,興全養(yǎng)老,這只屬于fof基金,收益比較穩(wěn)健,沒有太大的回撤。
國泰估值優(yōu)勢(shì): 更高約定回報(bào) 國泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金(以下簡稱“國泰估值”)是國泰基金管理公司旗下第11只偏股開放式基金,也是國內(nèi)第4只封閉式分級(jí)基金。 ◆資產(chǎn)配置策略基于FED模型:資產(chǎn)配置模型中使用7年國債到期收益率與剔除PE為負(fù)和大于100的個(gè)股的平均市盈率倒數(shù)之差,來判斷債券市場(chǎng)與股票市場(chǎng)的相對(duì)投資價(jià)值。 ◆更高約定回報(bào):國泰估值份額上市后分離為1:1的估值優(yōu)先份額和估值進(jìn)取份額,優(yōu)先份額約定年基準(zhǔn)收益率5.7%;當(dāng)基金整體凈值下跌41.4%時(shí),進(jìn)取份額凈值將為0,杠桿比率約為2。封閉期末,收益分配規(guī)則如下: 若基金整體收益超過60%,再將超額收益部分的15%分配給優(yōu)先份額; 基金凈資產(chǎn)優(yōu)先分配給“估值優(yōu)先”本金及約定收益,剩余凈資產(chǎn)分配給“估值進(jìn)取”; 若基金凈資產(chǎn)等于或低于“估值優(yōu)先”的本金及約定收益的總額,則基金凈資產(chǎn)全部分配給“估值優(yōu)先”后,仍存在額外未彌補(bǔ)的“估值優(yōu)先”本金及約定應(yīng)得收益總額的差額,不再進(jìn)行彌補(bǔ)。 ◆基金經(jīng)理投資管理經(jīng)驗(yàn)豐富:國泰估值由余榮權(quán)和程洲共同管理,現(xiàn)共同管理的國泰回報(bào)業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)健,2009年取得84.41%的收益,超越同期上證指數(shù)4.43個(gè)百分點(diǎn)。 ◆投資建議:國泰估值是一只可分離交易的杠桿基金,兼具投資價(jià)值和交易性機(jī)會(huì),適合不同市場(chǎng)環(huán)境。優(yōu)先份額類似于固定收益類產(chǎn)品,低風(fēng)險(xiǎn)、低收益,適合偏好低風(fēng)險(xiǎn)投資品、追求長期穩(wěn)健收益的投資者;進(jìn)取份額具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特征,適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高、擇時(shí)能力較強(qiáng)的投資者。興業(yè)合潤分級(jí): 一只基金 多樣選擇 興業(yè)合潤分級(jí)股票型證券投資基金是興業(yè)全球基金公司推出的第8只基金產(chǎn)品,同時(shí)也是2010年來第3只獲批的分級(jí)式創(chuàng)新基金產(chǎn)品。 ◆策略上定性定量相結(jié)合:興業(yè)合潤分級(jí)以定性與定量研究相結(jié)合,動(dòng)態(tài)跟蹤海內(nèi)外主要經(jīng)濟(jì)體宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和市場(chǎng)指標(biāo),確定未來市場(chǎng)變動(dòng)趨勢(shì),從而確定資產(chǎn)配置。 ◆分級(jí)獨(dú)特,三種份額:興業(yè)合潤分級(jí)的基金份額包括合潤基金份額、合潤A份額和合潤B份額。其中合潤基金份額為普通開放式主動(dòng)投資股票型基金;合潤A份額期初份額凈值1元基本有保障,臨界點(diǎn)以上可同等分享基金增值收益,呈現(xiàn)出類似于“零息可轉(zhuǎn)債”的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。合潤B份額在合潤基金份額凈值低于或等于1.21元時(shí),零息使用合潤A份額讓渡的資金,具有獨(dú)特的杠桿性,表現(xiàn)出高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特征。此外,基金運(yùn)作期為三年,運(yùn)作期結(jié)束全部折算為合潤基金份額,進(jìn)入下一個(gè)運(yùn)作期。 ◆具備套利機(jī)會(huì):興業(yè)合潤分級(jí)的三類份額可通過份額配對(duì)轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)來實(shí)現(xiàn)相互之間的份額轉(zhuǎn)換,即合潤基金份額可按4:6的比例分拆成合潤A和合潤B兩類份額;同時(shí)兩類份額也可按照此比例進(jìn)行配對(duì),合并成場(chǎng)內(nèi)基礎(chǔ)份額。份額配對(duì)轉(zhuǎn)換機(jī)制為投資者提供了雙向套利機(jī)會(huì),同時(shí)也有效規(guī)避了基金的整體折溢價(jià)。 ◆不分紅,規(guī)避企業(yè)避稅沖擊:為了簡化其結(jié)構(gòu)化的收益分配方式,興業(yè)合潤分級(jí)不進(jìn)行收益分配。這也在一定程度上規(guī)避了機(jī)構(gòu)投資者利用基金分紅進(jìn)行避稅而大額進(jìn)出該基金的現(xiàn)象。 ◆投資建議:興業(yè)合潤分級(jí)結(jié)構(gòu)化的設(shè)計(jì)方式為投資者提供了不同選擇:合潤基金份額為普通主動(dòng)投資股票型基金,適合高風(fēng)險(xiǎn)偏好者;合潤B份額凈值在1.35元前具有較高杠桿,適合更高風(fēng)險(xiǎn)偏好者持有;合潤A份額類似“零息可轉(zhuǎn)債”,適合風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的投資者。國聯(lián)安雙禧: 投資策略指數(shù)化 收益分級(jí)結(jié)構(gòu)化 國聯(lián)安雙禧中證100指數(shù)分級(jí)證券投資基金是國聯(lián)安基金公司旗下首只創(chuàng)新型分級(jí)基金。基金通過被動(dòng)化、指數(shù)化的投資,力求較好的跟蹤效果。 ◆指數(shù)成份股流動(dòng)性好、具有較強(qiáng)的市場(chǎng)影響力:中證100指數(shù)是從滬深300指數(shù)樣本股中挑選規(guī)模最大的100只股票組成樣本股,以綜合反映滬深證券市場(chǎng)中最具市場(chǎng)影響力的一批大市值公司的整體狀況。 ◆適應(yīng)不同風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的需要:場(chǎng)內(nèi)雙禧100份額將按照4:6的比率分成雙禧A份額和雙禧B份額,其中雙禧A的約定年收益率為一年期銀行定期存款年利率加上3.5%,剩余凈值分配給雙禧B。由此可見,雙禧A有明顯的固定收益特征,具有較強(qiáng)的抗跌能力,而雙禧B的高杠桿特征會(huì)放大市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn),適合高風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者。另外,國聯(lián)安雙禧擁有份額配對(duì)轉(zhuǎn)換機(jī)制,4份雙禧A加上6份雙禧B可以與10份雙禧100份額互相轉(zhuǎn)換,這在一定程度上控制了雙禧A和雙禧B的相對(duì)折溢價(jià)率。 ◆和其它分級(jí)基金的比較:自2007年7月瑞福分級(jí)基金設(shè)立以來,市場(chǎng)中已有4只分級(jí)基金,分別是瑞福分級(jí)、長盛同慶分級(jí)、國泰分級(jí)和瑞和300分級(jí),國聯(lián)安雙禧和瑞和300分級(jí)基金都是采用指數(shù)化投資方式,且都擁有份額轉(zhuǎn)換機(jī)制,但是兩者在收益分配上差異較大。國聯(lián)安雙禧在收益分配上和長盛同慶分級(jí)基金較為接近,不同之處在于當(dāng)基金總體收益超過60%時(shí),對(duì)于超出部分同慶A可以參與分配,而國聯(lián)安雙禧A只享有固定收益,其余部分均歸雙禧B所有。 ◆投資建議:國聯(lián)安雙禧為指數(shù)基金,股票投資比例在90%以上,整體上看屬于高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。但是通過分級(jí),雙禧100被分成具有不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的雙禧A和雙禧B,其中雙禧A享有固定收益且抗跌能力強(qiáng),適合低風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者,而雙禧B具有高杠桿性,適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的投資者。 銀華深證100分級(jí): 份額折算機(jī)制獨(dú)特 銀華深證100指數(shù)分級(jí)證券投資基金是銀華基金公司旗下的第1只分級(jí)基金,主要通過運(yùn)用指數(shù)化投資方式,以實(shí)現(xiàn)對(duì)深證100指數(shù)的有效跟蹤。 ◆標(biāo)的指數(shù)成長性強(qiáng):深證100指數(shù)包含了深圳市場(chǎng)A股流通市值最大、成交最活躍的100只成份股,它們普遍具有成長性強(qiáng)、估值水平低的特點(diǎn),具有較高的投資價(jià)值。 ◆分級(jí)機(jī)制分析:銀華深證100分級(jí)包含三類份額,即銀華深證100、銀華穩(wěn)進(jìn)、銀華銳進(jìn)。其中通過場(chǎng)外認(rèn)購的銀華深證100是一只普通的指數(shù)型基金,對(duì)標(biāo)的指數(shù)進(jìn)行完全復(fù)制,適合偏好指數(shù)投資的投資者。除此之外,投資者還可通過場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購方式認(rèn)購該基金,場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購該基金所獲得的全部份額將按1∶1的比例確認(rèn)為銀華穩(wěn)進(jìn)份額與銀華銳進(jìn)份額。基金凈資產(chǎn)優(yōu)先確保銀華穩(wěn)進(jìn)份額的本金及累計(jì)約定日應(yīng)得的收益,之后的剩余凈資產(chǎn)計(jì)為銀華銳進(jìn)份額的凈資產(chǎn),因此銀華穩(wěn)進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)較低、收益相對(duì)穩(wěn)定,年基準(zhǔn)收益率為“1年期同期銀行定期存款利率+3%”,而銀華銳進(jìn)則具備了高風(fēng)險(xiǎn)高收益特點(diǎn)。 ◆份額折算機(jī)制獨(dú)特:銀華深證100分級(jí)最為獨(dú)特的設(shè)計(jì)特點(diǎn)在其份額折算機(jī)制,即在銀華穩(wěn)進(jìn)份額、銀華深證100份額存續(xù)期內(nèi)的每個(gè)會(huì)計(jì)年度第一個(gè)工作日,該基金將進(jìn)行基金的定期份額折算。對(duì)于銀華穩(wěn)進(jìn)份額期末的約定應(yīng)得收益,即每個(gè)會(huì)計(jì)年度末份額凈值超出本金1.000元部分,將折算為場(chǎng)內(nèi)銀華深證100份額分配給銀華穩(wěn)進(jìn)份額持有人。 ◆投資建議:作為一只分級(jí)基金,投資者既可以在場(chǎng)外申購和贖回銀華深證100,也可以在場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購該基金,并按照約定比例將其轉(zhuǎn)換為銀華穩(wěn)進(jìn)和銀華銳進(jìn),在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行擇機(jī)交易獲取收益。
國泰估值優(yōu)勢(shì)股票混合代銷銀行包括:工商銀行,建設(shè)銀行,中國銀行,農(nóng)業(yè)銀行,民生銀行,招商銀行,交通銀行,浦發(fā)銀行,北京銀行,寧波銀行等。
國泰基金旗下首只杠桿基金國泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型基金應(yīng)該是目前約定年收益率最高。該基金估值優(yōu)先份額約定年收益率為5.7%,收益率明顯高于同期銀行存款及國債收益水平,也高于目前市場(chǎng)上同類基金產(chǎn)品,另外估值優(yōu)先還有15%的超額收益分配權(quán)。
招商銀行有代銷該支基金,可打開fund.cmbchina/FundPages/OpenFund/OpenFundDetail.aspx?Channel=Summaryamp;FundID=160212 查看該支基金的投資方向等信息。
第一,增加交易成本,每次交易會(huì)增加傭金印花稅等費(fèi)用。第二,交易的正確率會(huì)降低,因?yàn)楣善笔袌?chǎng)如果就常態(tài)情況來說,上漲和下跌趨勢(shì)各占六分之一時(shí)間,盤整占3分之2.就算盤整期間,也就是說有六分之五的時(shí)間里你買賣不容易賺到錢,那么交易越頻繁,出錯(cuò)幾率越大第三,如果學(xué)會(huì)技術(shù)分析,一年你需要參與交易的次數(shù)并不用太多,而往往這種操作才能穩(wěn)定賺到大錢
越來越好